كيف تتم مقايضة العملات؟

ينطوي تداول الفوركس على مقايضات هائلة. فإذا ما كنت متداولا مبتدئا، فلا شك أنك بحاجة إلى التعرف على مقايضة العملة، فمن خلالها يمكنك أن تربح المال أو تخسره.

ما هي مقايضة العملة؟

تمثل كلا من المقايضة، الفائدة أو التنقيل، مصطلحات مترادفة. إذ أن لهم نفس المعنى ويتم استخدامهم بالتبادل في عالم تداول العملات.

نسبة المقايضة هي نسبة الفائدة التي يقيدها أو يخصمها وسيط الفوركس من رصيد حسابك عندما تحتفظ بمركزك مفتوح حتى صباح اليوم التالي. أي أن المقايضة هي الفائدة المدفوعة في وقت التنقيل.

يتغير سعر الفائدة بشكل يومي في سوق عملات الفوركس على الساعة الخامسة مساءا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. حيث يطبق هذا الاعتماد المتجدد عند إغلاق جلسة نيويورك. وأثناء تجديد اعتماد سعر الفائدة، يقوم وسيطك بنقل تداولاتك إلى اليوم التالي. ربما لاحظت وجود اختلاف في رصيد حسابك عند إجرائك لصفقة ما من يوم إلى اليوم الذي يليه. حيث يحدث هذا التغيير بسبب المقايضة التي أجراها الوسيط نيابة عنك.

يُضاف رسم المقايضة أو يخصم في نهاية كل يوم عند الاحتفاظ بمركز مفتوح حتى صباح اليوم التالي. غير أن هناك استثناء يحدث خلال أيام الأربعاء، حيث تُقيد نسبة فائدة أو تُخصم من حسابك بمعدل 3 مرات أكثر من أيام التداول السابقة. وذلك تعويضا عن أيام عطلة نهاية الأسبوع التي لا تُجرى فيها أية تداولات.

كيف تتم مقايضة العملات؟

عندما تفتح صفقة تداول، فأنت بذلك تشتري أو تبيع العملة الأساسية بالعملة المقابلة. وتحسب قيمة المقايضة من خلال الفرق بين قيمة فائدة العملة الأساسية وقيمة فائدة العملة المقابلة. كما يشار إليها أيضا بفارق سعر الفائدة.

عندما تفتح صفقة تداول في منصة التداول التي تستخدمها، تكون المقايضة هي أحد أعمدتها.

تحدد جميع البنوك المركزية على مستوى العالم، سعر فائدة على القروض بعملتها الخاصة.

إذا كنت تشتري العملة بمعدل فائدة أعلى، حينها يقوم وسيط التداول بقيد سعر المقايضة لحسابك. وفي هذه الحالة تكون لديك قيمة فائدة موجبة.

وفي حالة ما إذا كنت تشتري العملة بمعدل فائدة أقل، حينها يخصم الوسيط قيمة المقايضة من حسابك. مما يعني أنك ستفقد المال الذي يوجد برصيد حسابك بسبب الفائدة المدفوعة لهم.

مثال على المقايضة

يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، على سبيل المثال، بنسبة فائدة تقدر بـ 1.75%، بينما يحتفظ بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي بمعدل فائدة أساسي يقدر بـ 6.25%. مما يعني أن بنك الاحتياطي الجنوب إفريقي لديه معدل فائدة أعلى من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

إذا ما كان لديك زوج عملات دولار الأمريكي/راند جنوب أفريقيا، فسوف تدفع قيمة فائدة أو مقايضة. وذلك لأنك تشتري العملة ذات أقل قيمة فائدة وفي نفس الوقت تبيع العملة ذات أعلى قيمة فائدة.

راجع معدلات المقايضة لوسيطك أو استخدم حاسبة مقايضة الفوركس لحساب المال الذي يتم ربحه أو خسارته.

إذا كنت تريد تحديد معدل المقايضة لنفسك، فأنت بحاجة إلى معرفة معدل الفائدة قصير المدى الخاص بكلتا العملتين وعدد العقود التي اشتريناها. دعنا نفترض أننا نحتفظ بمركز قصير بقيمة 10,000 دولار أمريكي/راند جنوب إفريقي. في هذه الحالة يتم حساب قيمة المقايضة اليومية باستخدام الصيغة التالية:

هذا يعني أنه في كل يوم تحتفظ فيه بمركزك القصير لزوج العملات الدولار الأمريكي/الراند جنوب الإفريقي، سيتم إضافة مبلغ يقدر نحو 1.23 إلى حسابك في كل ليلة.

 

لماذا يتجه الناس إلى مقايضة العملات؟

نظرا لأنك تنقل صفقة من يوم إلى اليوم الذي يليه أحيانا، مثلما يتضح من الاسم، يمكننا أيضا الإشارة إلى المقايضة بتداول الترجيح.

يُجرى تداول الترجيح عند شرائك لعملة ذات نسبة فائدة عالية في مقابل عملة ذات نسبة فائدة منخفضة. وبذلك تتمكن من تحقيق الربح من خلال نسبة الفائدة فقط. في هذه الحالة نشتري العملة ذات العائد المرتفع نظرا لأن الوسيط سيدفع الفرق بين العملتين. طالما أنك تتداول في اتجاه المعدل الإيجابي للفائدة.

بالإضافة إلى مكاسب فارق الفائدة، يمكنك أيضا أن تحقق أرباح من خلال تقلبات سعر الفائدة. وهذا إذا ما كنت تتداول في اتجاه فائدة الترجيح وعند ارتفاع أسعار الصرف.

هناك حافز قوي، خاصة لدى لمدراء صناديق التحوط ممن يلهثون وراء العائد للمشاركة في تداول الترجيح.

الخاتمة

المقايضة هي الفائدة التي قد تربحها أو تدفعها لاحتفاظك بالمركز حتى صباح اليوم التالي. وبوجه عام، لن تتمكن من ربح أو دفع أي شئ ما لم تحتفظ بهذه الصفقة حتى الخامسة مساءا بالتوقيت الشرقي القياسي. غير أن هناك بعض الوسطاء الذين يختارون فرض رسوم على المتداولين على كل دقيقة بشكل فوري.

 

راجع مع وسيطك لتداول الفوركس كيفية فرضه للرسوم على المقايضات. في الواقع، تختلف معدلات المقايضة من وسيط فوركس لآخر. إلا أن أسعار هذه المعدلات ستظل مختلفة قليلا عن معدلات الفائدة الأساسية.

 

إن تداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات غير مناسب لجميع المستثمرين، حيث يحتوي على مخاطر كبيرة مثل فقدان الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. 75-90 ٪ من المستثمرين الأفراد يخسرون أموالهم في هذه المنتجات. يجب أن تفكر فيما إن كنت تفهم كيف تعمل العقود مقابل الفروقات وما إن كنت تستطيع تحمل المخاطر الكبيرة من فقدان أموالك.